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疯了,土耳其之后,这个国家绝望式加息到45%
不晚安
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今天,南美的阿根廷开始了紧急出手,拯救阿根廷比索,也只有阿根廷敢如此大动作,祭出七伤拳,真的是疯狂。

阿根廷宣布,将基准利率大幅度上调500点,这样一来,阿根廷的基准利率就高达45%。

这真的是疯狂的数字,也是个可怕的数字,国际上评论阿根廷这次的加息是绝望式加息。

没有哪个国家能长期承受如此高的利率,这对经济伤害太大了,相当于整个国家都在放高利贷。

这已经是阿根廷今年以来,第四次加息了,每次都是大幅度上调利率,目的有两个。

1、挽留资本不外逃,通过大幅度提高利率来留住资本。

阿根廷的外汇储备少,而短期负债非常高,现有可动用外汇储备无法覆盖短期外债,使得阿根廷的经济非常脆弱。

一旦有风吹草动,阿根廷的资本外流就非常严重,尤其是2018年以来,更是这样。

通过提高利率,保持国内外利差处于很高的水平,让热钱和资本进来套利,但这真的是双刃剑。

2、抑制通胀,阿根廷的通胀水平很高。

阿根廷的经济和土耳其、伊朗一样,今年以来,都陷入了高通胀之中,为了抑制通胀,不得不被动加息。

当然了,阿根廷如此疯狂的加息,一个最根本的原因,就是为了挽救阿根廷的货币。

阿根廷比索是进入到2018年,第一个最惨的货币,年初的时候,阿根廷的汇率就崩盘了。

后来伊朗的货币也崩盘,跌幅超过了阿根廷比索,达到了50%,但是伊朗是因为美国的制裁和封锁。

这几天,土耳其的里拉崩盘了,今年以来最高跌幅达到了43%,尤其是前天,土耳其里拉一天暴跌超过20%。

这让全世界金融市场都受到了巨大的冲击,欧洲银行股、股市大跌,欧元汇率也大跌。

起源于土耳其的这场货币崩盘,也影响到了非洲,南非的货币也出现了暴跌,甚至还可能进一步出现危机。

当然,这场风暴也影响到了南美洲,阿根廷比索在当天晚上就低开3%,开始了新一轮的贬值。

为了挽救本国货币,阿根廷被迫出重手,打出七伤拳,大幅度绝望式加息到45%。

后来,阿根廷比索的汇率跌幅有所收窄,当仍然收跌了百分之二点多,同时导致阿根廷国债收益率大涨。

这意味着阿根廷政府的融资成本上升,所以这种绝望式加息,只能维持不长时间,希望能在短时间内汇率能够平稳,然后退出这种疯狂的加息。

但是美联储还要继续加息,而且缩表才不到一年,还会持续很长时间,阿根廷恐怕短期内难以退出这种加息,这意味着经济将会受到巨大的伤害。

为了应对危机,阿根廷还向IMF寻求500亿美元的融资,但IMF的钱从来都不好拿,条件苛刻,谈判时间长。

今年以来,阿根廷比索已经下跌了35%,仅次于伊朗、土耳其的国家货币,而且还没有结束。

阿根廷是个悲剧的国家,至少在经济上是,曾经是发达国家,而且资产丰富,民族也热情奔放。

然后在经济高速发展之后,他们并没有建立起自己的竞争力,在开放市场环境下,一夜之间,国家财富就被剪了羊毛,从此,就再也没有翻身。

这次新兴市场国家的风暴,表面原因是美国制裁土耳其引起,但实际上这只是导火索。

根本的原因,还是在于美联储不断的加息和缩表,尤其是缩表,才刚开始不到一年,将会持续几年时间,会让很多国家产生美元荒,外汇储备减少。

很多新兴市场国家,趁美元利率低的时候,大举借贷美元,但是要还贷款的时候,发现已经很难借到美元。

如果这些新兴市场国家,没有足够多的外汇储备,就很可能发生货币危机,甚至是无法避免发生。

现在这些国家要做的一件事情,就是降低对美元的负债,降低对美元的依赖,因此一个全新的储备货币体系正在建立。

我们应当庆幸,中国拥有超过3.1万亿美元的外汇储备,如果加上商业银行持有的外汇,这个数字是无比庞大的,足以抵挡任何外部危机所带来的冲击。

有了如此庞大的外汇储备规模,人民币国际化也得以从容不迫的按照自己的步伐稳健推进。

很多国家经济发展了,甚至成为了准发达国家,但是科技水平没上去,金融管理水平没上去,一样会回到解放前,土耳其是这样,阿根廷是这样,委内瑞拉是这样,辛辛苦苦几十年,一夜回到解放前,这是一个沉痛的教训!

作者:黄生

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